據IPO早知道消息,芯天下技術股份有限公司(以下簡稱“芯天下”)于4月28日正式披露申報稿,擬深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市,中信建投擔任保薦機構。
成立于2014年的芯天下專注于代碼型閃存芯片,現(xiàn)提供從1Mbit-8Gbit寬容量范圍的代碼型閃存芯片,是業(yè)內代碼型閃存芯片產品覆蓋范圍較全面的廠商之一,主要產品包括 NOR Flash 和 SLC NAND Flash。
其中,NOR Flash的容量范圍一般為1Mbit-1Gbit,具有可靠性和穩(wěn)定性較高、讀取速度較快、讀取功耗和待機功耗較低等優(yōu)勢,通常用于中小容量代碼的存儲和快速讀??;SLC NAND Flash的容量范圍一般為1Gbit-8Gbit,具有每Mbit價格較低、存儲容量較大、擦寫速度較快等特點,通常用于大容量代碼的存儲和快速擦寫。
從應用側來看,NOR Flash產品廣泛應用于消費電子、物聯(lián)網等領域中,已獲得英特爾、聯(lián)發(fā)科、瑞昱、博通集成等多家主控廠商的認證,終端品牌廠商主要包括三星、美的、愛都科技、四川長虹等企業(yè);而SLC NAND Flash產品則廣泛應用于消費電子、網絡通訊、物聯(lián)網、工業(yè)與醫(yī)療等領域中,已獲得聯(lián)發(fā)科、全志科技、瑞芯微等多家主控廠商的認證,終端品牌廠商包括科沃斯、中興通訊、四川長虹、移遠通信等企業(yè)。
值得注意的是,在成立之初,芯天下的SLC NAND Flash產品均是外購其他公司晶圓,根據客戶需求自行設計封裝測試方案,委托封裝測試公司完成封裝測試。2019年至2021年,芯天下基于代碼型閃存芯片的業(yè)務定位,在美日韓等知名 IDM廠商較為成熟的SLC NAND Flash存儲晶圓基礎上,專注于高可靠性代碼存儲技術研發(fā),形成了擁有自主知識產權的SPI NAND控制器晶圓,并在2021年實現(xiàn)量產。這也直接導致,2021年包含其自研控制器晶圓的SPI NAND已實現(xiàn) 1.97億元的銷售收入。
在經營模式上,芯天下主要采用Fabless模式,2019年至2021年采用Fabless 模式銷售收入占比分別為47.43%、52.15%和60.44%,呈上升趨勢。
財務數(shù)據方面。2019年至2021年,芯天下的營收分別為2.49億元、3.35億元和7.90億元;主營業(yè)務毛利率分別為19.03%、25.37%和45.31%;凈利潤則分別為334萬元、253萬元和2.13億元。
不難發(fā)現(xiàn),2021年芯天下的營收、毛利率和凈利潤均有質的飛躍。
截至2021年12月31日,芯天下員工人數(shù)201人,其中研發(fā)人員的員工比占比為52.74%;獲得專利93項,其中發(fā)明專利68項,擁有36項集成電路布圖設計和22項軟件著作權;并被工信部認定為“第三批專精特新‘小巨人’企業(yè)”、“建議支持的國家級專精特新‘小巨人’企業(yè)(第二批第一年)”。
成立至今,芯天下已獲得深創(chuàng)投、紅杉中國、國投創(chuàng)業(yè)、旦恩資本、眾投邦等知名機構的投資。IPO前,深創(chuàng)投、紅杉中國和國投創(chuàng)業(yè)分別持有芯天下11.86%、9.61%和8.99%的股份;深創(chuàng)投高級投資經理周小康、紅杉中國副總裁蒲遜和國投創(chuàng)業(yè)投資副總裁徐扶天擔任芯天下董事。
芯天下計劃通過本次IPO募集5.0億元人民幣,主要用于NOR Flash 產品研發(fā)升級和產業(yè)化、NAND Flash 產品研發(fā)升級和產業(yè)化、存儲研發(fā)中心建設以及補充流動資金。
這里不妨補充一點:閃存芯片行業(yè)主要企業(yè)根據所處區(qū)域主要可分為三類企業(yè)——第一類為賽普拉斯、美光、鎧俠、三星、海力士等海外存儲芯片巨頭;第二類是華邦、旺宏等中國臺灣存儲芯片IDM企業(yè);第三類則是兆易創(chuàng)新、東芯股份、普冉股份、恒爍股份等中國大陸新興代碼型閃存芯片設計企業(yè)。
截至2022年4月28日收盤,在上交所主板上市的兆易創(chuàng)新的市值約為791.35億元;在科創(chuàng)板掛牌上市的東芯股份和普冉股份的市值分別約為119.41億元和69.06億元。